Crise au moyen-orient : les investisseurs réorientent leurs fonds vers la défense, l'énergie et la technologie

La flambée des tensions au Moyen-Orient redéfinit les priorités des investisseurs, qui recentrent massivement leurs capitaux sur des secteurs stratégiques : la défense, l’énergie et la technologie. Une réaction pragmatique face à une géopolitique en mutation accélérée, conséquence directe de la pandémie, de l’invasion de l’Ukraine et des tensions commerciales internationales.

Un retour aux fondamentaux : la sécurité et l’autonomie stratégique

Pendant des années, Wall Street a favorisé les entreprises incarnant la globalisation. Cette approche s’est avérée, selon les acteurs financiers, obsolète. Le conflit avec l’Iran, exacerbant les fragilités existantes, a précipité un bouleversement économique. John Wyn-Evans, de Rathbones Group Plc, pointe avec ironie : « Beaucoup se refusent encore à accepter que le monde a fondamentalement changé. »

Défense, énergie et intelligence artificielle : les nouvelles priorités

La demande en dollars américains et en actifs américains s’intensifie, mais les investisseurs scrutent désormais les entreprises jouant un rôle clé dans la sécurisation des chaînes d’approvisionnement et bénéficiant de l'essor de l'intelligence artificielle, des énergies renouvelables et de la défense. Les secteurs de l’énergie, des matériaux, des services publics et de l’industrie affichent les meilleures performances depuis le début de 2026 dans l’indice MSCI World.

L’europe, en première ligne de la reconfiguration géopolitique

Selon Sahil Mahtani, de Ninety One Plc, « La globalisation ne disparaît pas, mais elle se transforme. Les hypothèses qui ont guidé nos choix ces 30 dernières années sont aujourd’hui remises en question. » L’Europe se positionne comme un acteur majeur de cette nouvelle donne, accélérant ses investissements dans la défense et l’énergie, domaines jugés stratégiques. Sanjiv Tumkur, de Rathbones Group Plc, souligne : « Les changements dans l’ordre mondial encouragent l’Europe à renforcer son autonomie. »

Un renforcement des dépenses militaires en europe

Le secteur de l'aéronautique et de la défense européen, illustré par des entreprises comme Rheinmetall AG, Leonardo SpA et Rolls-Royce, a connu une progression de près de 35% au cours de l'année 2025. Les contrats gouvernementaux devraient se tourner vers des acteurs tels que BAE Systems et Thales, spécialisés dans la guerre électronique et la défense aérienne. Les petites entreprises technologiques de défense enregistrent également une croissance spectaculaire. L’entreprise française Exail Technologies, spécialisée dans les drones marins pour la détection de mines, a vu ses actions bondir de 600% depuis le début de 2025.

L’allemagne, un pilier de la transformation

La puissance économique allemande renforce son engagement en matière de défense, en réponse à l’agression russe, et l’impact de son programme d’investissement de 500 milliards d’euros (590 milliards de dollars) est indéniable. Hugh Gimber, stratège de JPMorgan Asset Management, insiste sur le fait que « Cette détermination sera renforcée par les événements récents au Moyen-Orient. »

Des rendements significatifs grâce aux investissements verts

Une stratégie d'investissement axée sur les énergies renouvelables, la modernisation des réseaux électriques, le stockage d'énergie et l'hydrogène pourrait bénéficier à des entreprises comme Vestas Wind Systems A/S, National Grid Plc et SSE. Christian Keller, de Barclays Plc, observe un retour de l'investissement en pourcentage des revenus, après des décennies de sous-investissement en Occident. Les portefeuilles gérés par Goldman Sachs, axés sur les énergies renouvelables, ont enregistré une augmentation de 75%.

L'ascension de l'économie traditionnelle aux états-unis

Aux États-Unis, la recherche d'autonomie stratégique redonne de l'importance à l'économie traditionnelle, incarnée par les entreprises de transport et de matières premières. Paul Eitelman, de Russell Investments, note que les États-Unis sont « probablement plus avancés » dans ce domaine. Le retour du président Trump et son appel à la production nationale, via la loi « One Big Beautiful Bill », sont des moteurs de croissance importants. La loi prévoit un soutien aux entreprises technologiques et auxiliaires qui bénéficieront de ce développement.

L'asie, un marché porteur de perspectives

Les investisseurs se tournent vers les marchés asiatiques, notamment ceux dotés de solides capacités d'exportation, au rythme de l'effort de sécurisation des chaînes d'approvisionnement initié par l'Europe. Charu Chanana, de Saxo Markets, souligne que les premiers bénéficiaires sont liés à l'initiative européenne, mais l'impact à long terme pourrait être lié à l'autonomie stratégique de nombreux pays asiatiques.

Conclusion : une nouvelle ère de fragilité et de résilience

La question résiduelle est de savoir si la guerre au Moyen-Orient marquera un tournant décisif pour la globalisation. Il semble que nous nous éloignions d'une ère de mondialisation effrénée. L'accent est désormais mis sur la résilience et la sécurité, ce qui devrait entraîner une course à l'acquisition des ressources.